La propuesta de la fusión incrementó a US$130 por acción, en comparación con los US$120 por acción que LVMH había ofertado el mes pasado a Tiffany & Co.
Por Scott Deveau, Ed Hammond y Bloomberg
LVMH y Tiffany & Co. entraron en conversaciones después de que el propietario francés de Louis Vuitton aumentara su oferta para el joyero estadounidense para conseguir la mayor adquisición jamás realizada en la industria de bienes de lujo, según la gente familiarizada con el tema.
La propuesta revisada es de unos US$130 por acción, señalaron informantes que pidieron no ser identificados, porque el asunto no es público. No se ha tomado ninguna decisión definitiva y las conversaciones podrían fracasar.
LVMH está tratando de incorporar a Tiffany con una oferta por valor de unos US$15,700 millones, en comparación con los US$120 por acción, o unos US$14,500 millones, que ofreció el mes pasado. Las acciones han cotizado por encima de la oferta original durante más de tres semanas, ya que los inversores consideran que infravalora a Tiffany.
Algunos analistas ven un potencial aún mayor, con objetivos de precio de US$140 en Credit Suisse e incluso de US$160 en Cowen.
Las acciones de Tiffany subieron 3.6% a US$127.76 en la negociación previa de mercado en Nueva York el jueves. LVMH cayó hasta un 1.4% en París.
Un representante de LVMH se negó a hacer comentarios. Un representante de Tiffany no pudo ser localizado inmediatamente.
Se esperaba que Tiffany rechazara la oferta original por ser demasiado baja. Los ejecutivos creen que la empresa debería tener beneficios similares a los de otras adquisiciones de lujo como Bulgari, dijeron personas cercanas a la situación.
Sin que surjan licitadores rivales, el presidente de LVMH, Bernard Arnault, ha esperado su turno desde que Bloomberg informó sobre su oferta de $120 por acción. El hombre más rico de Europa ha construido LVMH a través de una serie de adquisiciones.
Después de crear la compañía de lujo más grande del mundo, se ha diversificado en nuevas direcciones, incluyendo las maletas Rimowa y hoteles Belmond.
Mientras LVMH ha elevando una ola de demanda de lujo en China, la compra de Tiffany aumentaría su exposición a EE.UU., donde recientemente abrió una nueva fábrica de Louis Vuitton, en Texas, en una ceremonia que incluyó al presidente Donald Trump y a su hija Ivanka.
Con la adquisición de la marca de 182 años, LVMH desafiaría al propietario de Cartier, Richemont, por su dominio en el negocio global de joyería.
Tiffany ha estado trabajando para recuperarse bajo la dirección de Alessandro Bogliolo, quien decidió reducir las opciones de regalos a precios de entrada y modernizar el marketing para llegar a los compradores más jóvenes. En LVMH, la marca se unirá a un campo que ya incluye moda Christian Dior, joyas Bulgari y Dom Perignon Champagne.